据网上传言，在1941年日本攻占香港期间，有大批抵抗日军的屏山村民在此地被杀，尸骸就被埋葬在校址旁的该处，成为乱葬岗，因此导致达德学校附近阴魂不散。但亦有另一种说法，指该处变成乱葬岗是因为1899年英国租借新界时，屏山村民为抵抗英军而死亡所致，亦有传地底就是以前居民的坟墓。更有传闻达德学校有一任校长曾在校内女厕穿红衣自缢，自此 厕格常有红衣女鬼出现，是校内最猛鬼的地方。

   达德学校于1931年创立至1961年间，一直以元朗屏山的愈乔二公祠作为办学场所，供屏山各村子弟修业，愈乔二公祠正门的对联「达期兼善，德修于身」，就是为纪念达德学校而立。
  达德学校的新校舍于1974年在屏山南北路落成启用，校舍呈「U」形，楼高2层，礼堂设于中央，其他两翼是课室，中间空地为篮球场，周边长满树木。达德最终于1998年停办，该校舍现今仍然存在，但已荒废多时，造成治安问题，香港地政总署为保障安全，已将达德学校的大闸锁上，并聘请保安看守。

   达德学校近日被《国家地理频道》选为亚洲十大恐怖地点之一，《国家地理频道》形容，达德学校多年来不时有闹鬼传言，又传出有红衣女鬼出没、有人在校内自杀等，更指「连的士司机都拒绝前往达德」，言之凿凿，令人不寒而栗。